本文主要分析评介全球养老金政策与实践发展的四大历史阶段，说明各阶段发展的主要政策与特点、实践发展与进步、存在问题及挑战。

一、第一阶段(19世纪80年代一20世纪70年代):确定领取型(DB)公共养老金的兴起

1889年，德国是世界上第一个建立养老保险制度的国家。在1881-1889年间，德国在时任“铁血”宰相稗斯麦推动下，先后颁布了疾病保险法、工伤事故保险法、疾病和养老保险法，并于1911年进一步编纂为《社会保险法典》，被公认为是现代社会保障制度的起源。新西兰的一个总督主要利用银行和政府的财政在新西兰建立起一些保险和养老金的最初机制。英国1908年建立了一种非缴费性公共养老金制度。法令第一条第一款即规定，任何70岁以上老人只要符合该法所规定的条件，就可以领取养老金，支付养老金所需的一切费用均来自于议会批准的拨款。直到1925年，养老金方案合并到英国社会保险法案中之后，英国才建立缴费型养老金制度。1913年，瑞典养老金法案在议会获得通过，这项法案使得瑞典正式建立了养老金制度。瑞典的制度是普遍缴费的养老金制度，规定所有18-66岁的瑞典公民都可以参加这一制度。由于智利很多高官曾经在德国留学工作，对德国的制度和文化有较深入的体验，因此，德国当时的制度对于智利产生了较大的实质性影响。智利是在1924年第一次引入确定领取型(DB)公共养老金机制的国家。    

传统养老金模式主要依靠政府定期从员工薪资中直接扣缴社保费用，20世纪见证了传统养老金模式的扩张。在一部分制度中，在职员工当期缴费被存储并用于投资，而另外一些制度中，当期缴费则用于支付老一代退休人员的养老金。当期扣缴金额以及未来退休后养老金待遇水平(含遗属配偶养老金)在不同国家之间、以及同一国家不同的历史时期均存在较大差异。本世纪中叶，除新西兰、澳大利亚和南非的几个国家外，高收入国家中大多数劳动者主要采用了稗斯麦模式。    

在中等收入和低收入国家，情况则大相径庭。不仅仅局限于所选择的养老金体系，由于更深层次的原因，收入稳定且收入信息能够被有效查询的正规就业员工的人数并未像在发达国家那样稳步增长。而非正规就业持续增长，意味着传统上依赖于工薪社保税的养老金模式难以覆盖绝大多数的劳动者，这在农业人口占多数的国家体现得尤为明显。例外的只有东欧和前苏联，其通过集中管控就业实现了较高的社保覆盖水平;但随着这些国家逐渐脱离政府主导模式，其社保覆盖而仍与世界上收入水平接近的国家类似。

二、第二阶段(20世纪80年代一2007年):  固定缴费(DC)养老金制度的逆袭    

自20世纪80年代以来，很多国家和地区都开始改革DB制度，逐渐引入DC制度。20世纪90年代早期，世界银行开始系统地研究国际养老金问题。1994年，世界银行发布了对全球养老金多支柱体系重塑产生深远影响的力作<Avertin the Old Age Crisis:Policies to Protect  the  Old  and  PromoteGrowth>（《防比老龄危机—保护老年人与促进增长的政策》），详细展示了对全球养老金体系模式选择和状况的分析和研究结果。我们的研究发现，缴费型养老金制度的覆盖而与收入水平高度相关。但对比20年后养老金制度的覆盖而与收入水平的关系，发现全球养老金制度的覆盖水平停滞不前，即特定收入水平下，当前的养老金覆盖而低于1994年的水平。问题主要出现在发展中国家，约有2/3的劳动者并未向传统的养老金制度缴费，当然可能存在数据不够完备且指标体系定义非常复杂的情况。

三、第三阶段(2008-2012年):缴费型DC养老金制度的没落    

显然，要实现全球绝大多数劳动者老年收入安全的基本目标，缴费型养老金制度似乎前景黯淡。因而，部分国家和有关国际组织开始转移关注重点，甚至重新定义战略，着手寻求新的解决方案。自Zoos年经济和金融危机以来，非缴费型的养老金开始消失。    

从薪资中直接扣缴社保费的传统缴费型养老金方案并不成功，与此同时与全球老龄化曲折变化一致的社保养老金不断扩张，这一趋势在东亚等地区尤为明显。而对逐渐老化的人口，若没有广泛覆盖的养老金似乎难以维持也必然无法接受。社保养老金有可能成为全球养老体系中永久性的基本设计。但是，由于社保养老金完全依赖政府财政投入，而随着人口老龄化不断加剧，政府同时还而临着医疗和长期护理等巨大支出的压力。为确保老年人生活品质，必然需要创新发展不依赖于强制缴费的老年储蓄方式。    

在扩大养老金覆盖而的努力中，中国取得了独一无二的成就，匹配缴费成为新农保和城镇居民基本养老保险战略的一个核心要素。20世纪90年代，中国农村养老保险举步维艰，2011年大力实施了具有创新性的新农保方案。本书涵盖的各国经验还显示，中国取得的独有成功，是将政府为个人账户提供的匹配缴费与社保养老金连接起来，将当前劳动年龄人员的缴费与家中老年人的领取权益挂钩，为当前劳动年龄人员缴费提供了特有的激励。因此，无论从绝对量还是相对量来考察，该制度均使覆盖而成功地实现了有史以来的大幅提升。

四、第四阶段:科技进步与工薪税模式的转移    

2012年，美洲发展银行的一个同事写了一本书《非正式的终结》，探讨在工资保险机制之外，设计一个新的公共福利机制。这本书提出，希望通过一种消费税给保险和养老金提供资金的支持。这是一个比较好的、完整的想法，可以说它也标志着养老金发展第四个阶段的启动。    

从发展趋势看，高新技术发展使基于工薪税为资金来源机制有可能转向其他税收机制。OECD和世界银行都在探讨自动化、机器人和自动驾驶给养老金行业带来的影响。有些人提出全球统一基本收入，是不是让所有经济体的人都能给一个统一的基本工资。如果说我们给机器人来征税的话，会不会有一个新的税收来源，叫机器税。很多国家现在都会变成无现金国家，这会带来很大的影响.最重要的影响就是国家如何能够获得养老金和保险的资金来源。

五、总结    

就全球养老金的发展历程而言，共经历了四大阶段。第一个阶段，很多国家选择了缴费型、公共管理型的DB计划模式。这种模式可能在部分国家还会存在，但已经变得越来越少。第二个阶段，更加关注DB型公共养老金和私营养老金制度的财务可持续性，更多地引入了强制性和自愿性的DC计划。第三个阶段，在发展中国家，由于DB和DC计划都无法有效扩大养老金制度的覆盖而，因此，转向非缴费型的养老金以及计划彻底改革传统社保养老金模式。第四阶段，高科技发展使正规就业模式难以扩展，从而使传统体系下的社保工薪税模式难以为继。当前，数字化交易十分普及，而大数据使消费信息有据可查，技术上具备可行性，这就使消费税和增值税模式有可能替代传统的社保工薪税模式，有望成为未来收取养老金缴费的新模式。当然，还有很多的细节和内容有待进一步深入研究探讨，这是我们共同而临的挑战和必须创新之处。