【两会掘金】

每年两会，政府工作报告都是资本市场关注的热点。今年政府工作报告中，有哪些行业与去年的提法相比有了新的变化，其中又蕴涵了哪些新的投资机会？

一、雄安新区+自贸港

政府工作报告原文：高起点规划、高标准建设雄安新区。探索建设自由贸易港，打造改革开放新高地。

雄安新区、自由贸易港首次写入政府工作报告，将再次引发资本市场的关注。

点评：自贸港的建设首先是对物流商贸领域的利好；其次，对需要进口原材料或中间产品，从事加工、进口再制造、维修等领域的企业是利好。此外，还会带来高端服务业，特别是金融业的新活力。 “自贸港”的改革尤其着重于贸易物流与港口吞吐能力的升级，所以会优先选择贸易量大、背靠经济发达地区、区位优势明显的地点，如天津港、广州港、深圳前海港、宁波-舟山港以及福州平潭港等。

二、乡村振兴

政府工作报告原文：大力实施乡村振兴战略，推进农业供给侧改革，稳定和优化粮食生产，发展互联网+农业，促进农村二三产业融合发展，探索宅基地三权分置改革。

乡村振兴战略作为今年中央一号文件的主要内容，首次写入政府工作报告。

点评：农地改革作出新举措，利好土地类公司，利好苏垦农发(土地流转扩大经营面积)、北大荒(粮食价格上涨预期)和海南橡胶(多样化种植)等个股；土地流转不断推进的背景下，种植、养殖的规模化程度均有望加速，利好隆平高科(受益于种植规模化，市占率有望明显提升)、牧原股份(生猪自繁自养企业龙头)、温氏股份(农牧航母，现代农业与农户有机衔接的典范)等。

三、“独角兽”

政府工作报告原文：设立国家融资担保基金，支持优质创新型企业上市融资，将创业投资、天使投资税收优惠政策试点范围扩大到全国。

点评：国内独角兽广泛分布于生物科技、云计算、人工智能、高端制造等领域。如泛科技相关领域IPO速度加快，国内独角兽企业或将更多选择A股上市。除生物科技、云计算外，人工智能、高端制造、互联网、大数据、半导体等行业符合国家产业升级需求和未来科技发展趋势，或将长期受益。

四、新能源汽车

政府工作报告原文：将新能源汽车车辆购置税优惠政策再延长三年，全面取消二手车限迁政策。促进外商投资稳定增长。全面放开一般制造业，扩大电信、医疗、教育、养老、新能源汽车等领域开放。

点评：除了利好新能源汽车整车外，对于一些相关产业也可以关注，例如锂电池，充电桩等等。

五、钢铁

政府工作报告原文：继续破除无效供给。今年再压减钢铁产能3000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨左右，淘汰关停不达标的30万千瓦以下煤电机组。加大“僵尸企业”破产清算和重整力度，做好职工安置和债务处置。

点评：常态化限产将对钢材价格形成支撑，同时将利空铁矿石价格，利好废钢价格。随着高炉限产常态化，电弧炉粗钢产量或将在总产量中占到更大比重，环保减排优势明显的电炉钢产业链值得关注。利好行业龙头相关标的宝钢股份，同时也利好低估值钢企，相关标的为*ST 华菱、南钢股份、新钢股份、方大特钢、八一钢铁等。