党的十八届三中全会明确赋予农民土地承包经营权抵押、担保权能，现阶段以农地作为抵押贷款的模式已日益受到人们的广泛关注。虽然目前国内部分地区已经开展了农地抵押融资试点并取得了一定成效，但是由于农地经营权抵押贷款工作尚处于摸索阶段，因此在业务开展过程中的一些风险也逐渐暴露出来。国内大多数学者都是基于农村金融机构的视角，认为农地抵押风险主要包括法律制度风险、抵押品处置风险和风险管理与担保机制不健全可能引发的信贷风险。其中潘文轩指出，农民的第一还款来源是核心风险。此外，还有少数学者认为农业经营风险、农地评估风险和民生风险等也必须考虑在内。李乾宝通过农地抵押创新模式对比分析，认为主要存在货币评估风险、农业用途改变风险以及金融机构实现债权风险。总结已有研究成果发现存在以下不足:第一，研究多以理论分析为主，实证分析较缺乏;第二，基于金融机构视角的研究较多，而从农户层面的分析较缺乏。因此，本研究从农户视角出发，基于陕西省农地抵押试点杨凌示范区257个农户的调研数据，实证分析农户农地经营权抵押风险，对完善农地经营权抵押的相关政策及此业务的推广具有重要意义。

1数据来源、样本特征及研究方法

1. 1数据来源    

数据来源于对陕西省农地经营权抵押试点杨凌示范区的实地调查，随机选取260个农户开展调查，收回有效问卷257份，问卷有效率为99 %，被调查农户涵盖2个乡(镇)2个街道办18个村庄。调查问卷内容包括农户及家庭的基本信息、农户对农地经营权抵押贷款风险因素认知程度等。

1.2样本特征描述    

由表1可知，调查样本中以女性为主，占比为59. 53 % ;年龄处于50岁以上的农户数最多，占样本总数的54. 09 % ,其次是处于40 - 50岁之间的农户，占比为30. 35 %;从文化程度来看，50. 19%的农户为初中水平，初中及以下文化程度累计达81. 32%;农业收人占比主要集中于20%一50%之间，达到41.25%;供养比小于0. 5的农户占比为62. 26 %，表明被调查的一半以上样本农户负担较轻;家庭收人来源主要为种植和外出打工，分别占样本总数的98. 83% ,82. 10%，养殖与经商的农户较少，占比都在4%以下样本农户农地经营权抵抑风险认知状况

1. 3. 1农户风险程度认知农户对农地经营权抵押风险认知数据表明，23. 35%的农户认为农地经营权抵押风险很大，37.35%的农户认为农地经营权抵押风险较严重，17. 51%的农户认为农地经营权抵押风险一般，认为风险程度很小、几乎没有风险的农户各占19.07% ,2.72%(图1)01.3.2农户风险关注程度调研发现，农户会从自身工作经验、亲朋好友、政府宣传、报纸、广播、电视、互联网等渠道了解各种农地经营权风险，但农户对风险的关注程度各有不同。样本中有17.90%的农户对农地抵押风险非常关注，会主动。

2. 1.4研究方法    

因子分析就是将大量彼此可能存在相关关系的变量转换成较少的、彼此不相关的综合指标的一种多元统计方法。这样既可以减轻收集信息的工作量，且各综合指标代表的信息不重叠，便于分析。由于农地经营权抵押风险的影响因素很多，因此，最终确定采用该方法对农户农地经营权抵押风险进行评价。    

3. 因子分析的基本过程可分为4个步骤:第1步为因子分析适用性检验。检验杏量是否适合进行因子分析运算，可用KM()检验和Barlett球度检验来确定。如果P < 0. OS , KMO检验值处于0. 6一0. 9，则表示变量适合作因子分析;第2步为主因子分析，通过少数几个综合变量去描述原始的多个变量之间的相关关系;第3步按公因子包含变量的特点(公因子内涵)对因子作解释命名;第4步在因子分析的基础上进行主成分分析确定各指标权重。